【每周图说】量化观点
(资料图)
核心观点：生成式AI相关热点持续，债市或有季末趋势拐点。
1、绝对收益择时角度（基于投资机器人AlphaCY），大量二级行业进入观察区、配置区，数字经济、生成式AI应用相关板块领跑。
当前宽基指数择时信号全面翻多。
申万二级行业方面，游戏、数字媒体、广告营销、游戏、软件开发、IT服务等仍处于配置区持续性相对乐观的位置，节奏上离趋势衰减仍有5-10交易日。布局左侧当前可关注：工程机械、化学纤维、水泥、轨交设备、造纸等。地产链、金属、电新近期随市场β好转呈现局部改善，但持续性存疑。
2、相对收益角度，Lucky Fund（业绩前30%基金）配置追踪结果显示各类风格指数仓位配置由下调转为加仓。
成长类风格加仓进度快于价值。主要行业仓位都开始调，其中计算机、电子仓位上调更多。
3、利率债择时模型显示当前多头信号持续，由于Q曲线逼近前高，国债有再现季末趋势拐点的可能。
风险提示：PPT所有图表结果基于历史数据建模推算，未来实际情况与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。
标签：
